選礦廠所得的鐵精礦，主要用作煉鐵原料。由于細粒鐵精礦不宜直接加入煉鐵高爐。須先加入熔劑，再高溫燒結成塊；或添加粘合劑壓制成型；或滾成小球再燒結成球團；然后裝入高爐內冶煉。

高爐冶煉是把鐵礦石還原成生鐵的連續生產過程。在高爐內礦石中的鐵及部分硅、錳被焦炭還原出來，與碳組成熔融的生鐵，礦石中的脈石與石灰石組成熔渣，兩者分別由爐缸的出鐵口與出渣口流出。冶煉產品可以是供煉鋼用的生鐵，或者是鑄造生鐵，或者是高爐鐵合金。

煉鋼主要的原料是生鐵。生鐵所含的碳及固有雜質（硅、錳、磷、硫和碳）都是在高爐冶煉，過程中從鐵礦石及其他原料轉入生鐵的；而煉鋼的任務在于，在液體生鐵中用某種方法引入某些數量的氧把這些元素燒掉，所以叫作氧化熔煉。在一定條件下氧和溶解于生鐵中的硅、錳、磷以及某些數量的鐵起反應，把它們變成氧化物。這些氧化物在金屬中的溶解度都很小，因而差不多全部浮出并形成爐渣。當金屬中各元素的含量經過一系列操作步驟已經符合規格，而溫度也符合澆鑄的要求時，煉鋼的任務完成了。但是煉鋼車間是以鋼錠作為產品，因此，煉鋼的任務還包括鑄錠工作。總結起來，煉鋼生產總的任務即把生鐵加以再煉并鑄成鋼錠供軋鋼車間進一步加工之用。